Bitcoin sale nonostante inflazione USA ai massimi degli ultimi tre anni: dove andrà il prezzo di BTC?

Bitcoin (BTC) ha recuperato le perdite registrate nel corso della giornata e ha guadagnato circa il 2,5%, attestandosi a 62.410 dollari, subito dopo la pubblicazione del rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti, nonostante l'indice dei prezzi al consumo (CPI) abbia toccato il livello più alto degli ultimi tre anni.

Grafico orario di BTC/USD. Fonte: TradingView

Inflazione USA in linea con le aspettative a maggio

A maggio l'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense è salito del 4,2% su base annua. Su base mensile, l'inflazione complessiva è aumentata dello 0,5%, mentre l'inflazione di fondo, che esclude i prodotti alimentari e l'energia, è cresciuta del 2,9% su base annua e dello 0,2% su base mensile.

Indice dei prezzi al consumo (IPC) complessivo e core negli Stati Uniti. Fonte: Bureau of Labor Statistics/Yahoo Finance

L'impennata dell'indice generale è stata determinata in gran parte dall'aumento dei prezzi dell'energia e della benzina, poiché le rinnovate tensioni in Medio Oriente hanno fatto salire i prezzi del petrolio e riacceso i timori di inflazione.

A prima vista, il rapporto sembrava negativo per Bitcoin. Un aumento dell'inflazione di solito riduce le probabilità di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, mantiene elevati i rendimenti dei titoli del Tesoro e inasprisce le condizioni finanziarie. Ciò in genere mette sotto pressione gli asset rischiosi, comprese le criptovalute.

Tuttavia, BTC ha registrato un rialzo perché i dati sull'inflazione non si sono rivelati peggiori del previsto.

Gli economisti si aspettavano già che l'IPC complessivo raggiungesse il 4,2%. Il dato effettivo ha confermato tale previsione, eliminando il rischio di una sorpresa al rialzo.

Gli operatori non hanno ritenuto il rapporto sufficientemente forte da costringere la Fed ad adottare una posizione più rigida, il che ha dato loro spazio per acquistare nuovamente asset rischiosi.

Ciò ha dato a Bitcoin la possibilità di rimbalzare dalle zone di supporto a lungo termine, tra cui la media mobile esponenziale a 200 settimane (EMA a 200 settimane, la linea blu) e l'area psicologica di prezzo compresa tra 60.000 e 62.000 dollari, come mostrato di seguito.

Grafico settimanale di BTC/USD. Fonte: TradingView

Bitcoin è in fase di inversione al rialzo?

Il rimbalzo di Bitcoin dopo la pubblicazione dell'indice CPI non conferma ancora una completa inversione di tendenza al rialzo.

Da un punto di vista tecnico, BTC continua a essere scambiato al di sotto dei principali livelli di resistenza a breve termine, tra cui la media mobile semplice (SMA) a 20 periodi, indicata in verde, e quella a 50 periodi, indicata in rosso, sul grafico a quattro ore.

Grafico a quattro ore di BTC/USD. Fonte: TradingView

Anche BTC sembra trovarsi in una fase di consolidamento all'interno di un pattern “bear flag”.

Questo scenario si forma quando il prezzo rimbalza all'interno di un canale parallelo inclinato verso l'alto dopo un forte calo. In parole povere, il rimbalzo potrebbe essere solo una pausa prima della prossima fase ribassista, non l'inizio di un nuovo trend rialzista.

Come regola dell'analisi tecnica, una bandiera ribassista si conferma quando il prezzo rompe al ribasso la linea di tendenza inferiore della bandiera. L'obiettivo al ribasso misurato è pari all'ampiezza del precedente sell-off, proiettato dal punto di rottura.

Ciò pone l'obiettivo ribassista di Bitcoin vicino ai 57.800 $ a giugno, in calo di circa il 7,6% rispetto ai livelli attuali.

Scenario di rimbalzo tecnico in gioco

Al contrario, una chiara rottura al rialzo al di sopra della convergenza di resistenza, costituita dalla media mobile semplice (SMA) a 20 periodi, dalla media mobile semplice (SMA) a 50 periodi e dalla linea di tendenza superiore del flag, indebolirebbe la struttura del flag ribassista e invaliderebbe lo scenario ribassista immediato.

Grafico a quattro ore di BTC/USD. Fonte: TradingView

In tale scenario, a giugno Bitcoin potrebbe proseguire la sua ripresa verso la fascia compresa tra i 64.000 e i 68.000 dollari, allineandosi alle linee di ritracciamento di Fibonacci a 0,236 e 0,318.